(一）全球调味品市场概览

1、全球调味品市场规模

调味品是指在饮食、烹饪和食品加工中广泛应用的，用于调和滋味，并具有增香、增鲜、去腥等作用的产品。调味品作为消费者每日餐饮中最为常用的产品之一，需求稳定且对经济环境变化的敏感度较低，有着较强的抗周期特性。

全球调味品市场规模巨大。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计算，2024年全球调味品市场规模为人民币21,438亿元，2019年至2024年的复合年增长率为3.2%。受疫情后恢复、消费者需求稳健增长、调味品品类日趋丰富等因素影响，预期全球调味品市场规模将于2029年增长至人民币28,917亿元，2024年至2029年复合年增长率为6.2%。 

2、区域竞争格局、全球调味品市场中排名前五大公司

美国、欧洲、中国是全球调味品市场中规模最大的三个国家，2024年市场规模分别达到人民币5,341亿元、人民币5,194亿元和人民币4,981亿元。在2024年至2029年间，东南亚和拉美市场预计在全球主要市场中增速最快，复合年增长率分别达到9.1%和7.8%。

（二）全球酱油及酱油制品行业概览

1、全球酱油及酱油制品市场规模

酱油是一种以大豆及/或脱脂大豆等谷类为主要原料，加入水、食盐等其他辅料制成的具有特殊色、香、味的液体调味品。酱油还可作为基底，来制作酱油制品，如照烧汁、烧烤汁、白灼汁、凉拌汁、油醋汁等多种复合调味料。亚洲美食逐渐在全球变得越来越受欢迎，带动全球消费者对酱油及酱油制品的需求不断增长。2024年，在全球调味品市场中，酱油及酱油制品的占比约12.8%，规模达人民币2,747亿元，而自2024年至2029年，市场规模预计将以7.4%的复合年增长率增长。

2、区域竞争格局、全球酱油市场中排名前三大公司

就分地域市场而言，包括中国、日本、韩国、东南亚国家等在内的亚洲国家在酱油及酱油制品的生产和消费方面占据主导地位。随着饮食文化的交融，北美和欧洲等地区的消费者不断将酱油及酱油制品融入到其日常饮食中，进一步推动市场增长。

二、中国调味品行业市场概览及竞争格局

（一）中国调味品行业市场概览

1、中国调味品行业市场规模

中国调味品行业经历了快速发展，并已成为全球调味品行业第二大国家。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计算，2024年中国调味品市场规模为人民币4,981亿元。但相较于美国和日本，中国的人均调味品消费金额仅为每年人民币354元，分别约为美国的1/5和日本的1/3。自2023年起，受消费需求复甦相对缓慢及疫情对渠道的影响仍在消化等因素影响，中国调味品市场增速放缓。展望长期，受人均可支配收入增长、城镇化率提升、调味品品类和销售渠道多元化以及市场集中度提高推动，中国调味品市场规模预期到2029年将增加至人民币6,998亿元，预计2024年至2029年的复合年增长率为7.0%。

中国菜系众多，对调味品的偏好各不相同，为各种调味品品类提供了广阔的空间。调味品主要分为(i)基础调味料，指以一种材料作为主要原材料，搭配其他辅料加工制成的调味品。常见的基础调味料有酱油、基础调味酱、食醋、料酒、蚝油、食盐、糖、味精等；及(ii)复合调味料，指用两种或两种以上的材料为主要原材料，搭配其他辅料加工制成的调味品。常见的复合调味料有以柱侯酱、意面酱为代表的复合调味酱，以照烧汁、白灼汁为代表的液态复合调味料，以及以火锅底料、鸡精为代表的固态复合调味料。

由于历史悠久且应用范围广，基础调味料一直是中国调味品行业的重要组成部分且保持着相对稳定的增长。其中，酱油是规模最大的子类别，2024年市场规模达人民币1,041亿元，占基础调味料的约28.0%，占整体调味品行业的约20.9%。近年来，随着居民收入和消费水平的提高，复合调味料因其便利性快速增长，其中，复合调味酱2024年占复合调味料的约19.9%，酱油制品则占复合调味料的约15.9%。下图展示2019年至2029年中国调味品市场按类别划分的市场规模明细，以及2024年中国基础调味料市场和复合调味料市场的明细。  

中国调味品行业主要的客户类型包括企业客户和个人客户。企业客户主要包括餐饮企业、食品加工企业等，消费量较大且需求相对稳定，2024年约占中国调味品市场的62.3%。个人客户更多为了满足家庭烹饪和个人口味偏好。相对于企业客户，他们更加注重产品的多样性和个性化。